Evidenziare lo stress sistemico prima delle reazioni del mercato
Rapporto sull'indice di turbolenza
per la settimana del 20 aprile 2026
Gli indici segnano nuovi record, lo shock del petrolio si attenua
Che cos'è
Che cos'è l'Indice di Turbolenza?
The Turbulence Index è un indicatore diagnostico proprietario sviluppato da 20Quant per monitorare lo stress strutturale nell’intero contesto dei mercati finanziari, inclusi, a titolo non esaustivo, i titoli azionari.
Ispirato alla ricerca accademica sulla turbolenza multivariata del mercato e sulla distanza statistica, valuta in che modo il comportamento congiunto degli asset si discosta dalle norme storiche. Pur essendo utilizzato principalmente per identificare i regimi di mercato, si è anche dimostrato utile nei backtest come segnale di allerta precoce, comparendo spesso prima di un aumento della volatilità e di rendimenti più deboli. Queste relazioni non sono deterministiche e vanno interpretate come indicazioni di direzione, non come garanzie.
Fondato su basi accademiche
Radicato e perfezionato nella ricerca accademica (integrando lavori accademici dal 2004) sulla turbolenza multivariata dei mercati e sulla distanza di Mahalanobis.
Correlazione multivariata tra 13 classi di asset
Misura il comportamento congiunto degli asset per cogliere lo stress che emerge dalle rotture delle correlazioni.
Progettazione orientata al regime
Progettato per caratterizzare i regimi di rischio strutturale piuttosto che la direzione dei prezzi o il momentum.
Disponibilità e copertura
Le regolari rilevazioni del Turbulence Index si concentrano sull’S&P 500, ma i superset forniscono anche indicazioni per le specifiche classi di attivi. I mercati sono integrati nel nostro più ampio framework di monitoraggio dello stato del mercato e del rischio.