I nostri modelli
Indice di turbolenza
Una diagnostica di regime costruita su 17 anni di operatività in tempo reale. Quando i mercati passano dallo stress normale a quello sistemico, l'Index identifica la transizione prima che la volatilità
e gli indicatori basati sui prezzi la riflettano.
Che cos'è
Che cos'è l'Indice di Turbolenza?
L’Indice di Turbolenza offre una lettura chiara: se i mercati finanziari si comportano normalmente, oppure sono sotto stress sistemico.
Quando entra in territorio turbolento, la diversificazione si indebolisce. Le correlazioni aumentano bruscamente. È il momento di intervenire: ridurre l’esposizione al rischio, aumentare le coperture, aggiungere convessità.
Quando torna alla calma, il segnale supporta il rientro in un posizionamento standard orientato al rischio. Nessuna congettura.
Operativo dal 2008. Testato attraverso la Crisi Finanziaria Globale, il COVID e lo shock tariffario dell’aprile 2025. I fallimenti documentati insieme ai successi.
In diretta dal 2008
Non un backtest. Un framework che ha operato attraverso ogni importante episodio di stress del mercato degli ultimi 17 anni.
13 classi di attivi, un unico segnale di regime
Misura il comportamento congiunto di azioni, tassi, credito e valute, rilevando le tensioni che emergono attraverso la correlazione, non solo attraverso il prezzo.
Agisci prima che la volatilità ti raggiunga
L'Indice rileva anomalie strutturali prima che si propaghino nei prezzi e nella volatilità implicita. Vedi per primo il cambiamento di regime.
Disponibilità e copertura
Le regolari rilevazioni del Turbulence Index si concentrano sull’S&P 500, ma i superset forniscono anche indicazioni per le specifiche classi di attivi. I mercati sono integrati nel nostro più ampio framework di monitoraggio dello stato del mercato e del rischio.
Perché è importante
Evidenziare lo stress sistemico prima delle reazioni del mercato
Strategie Turbulence Index (ossia TI):
1° trimestre 2026: TI 4% rispetto a S&P500 2.9%
2008: TI −0.06% rispetto a S&P500 −51.5%
2020: TI +27% rispetto a S&P500 +15.3%
Fragilità prima del ribasso
Sappi quando i mercati stanno prezzando il rischio come un unico blocco correlato, prima che i danni si accumulino.
Un'azione concreta, non solo una lettura
Turbolento: ridurre il rischio, aggiungere coperture. Normale: supportata una posizione standard. Il segnale si traduce direttamente nel comportamento del portafoglio.
Un processo che puoi difendere
Ogni segnale documentato, sottoposto a controllo di versione, tracciabile a una fonte accademica.
Approfondimenti di mercato
Note di ricerca selezionate sui regimi macroeconomici, sulle dinamiche del rischio e sulle implicazioni di portafoglio nei diversi cicli di mercato.
