I nostri modelli
Arbitraggio del rischio HY
Un framework di credito total return progettato per identificare opportunità di arbitraggio nei titoli high-yield single name.
Che cos'è
Che cos'è il modello HY Risk Arbitrage?
Il modello HY Risk Arbitrage è un framework analitico proprietario sviluppato da 20Quant per identificare disallineamenti di valutazione e di rischio nei mercati del credito high-yield statunitense ed europeo.
Sviluppato internamente a partire dal 2007 durante la GFC e da allora affinato con successo, questo modello individua discrepanze tra rischio fondamentale e prezzo dei CDS. È progettato per supportare il posizionamento relativo di valore e consapevole del rischio, piuttosto che previsioni direzionali sul credito.
Modello proprietario sviluppato durante la Crisi Finanziaria Globale
Fondato sull'esperienza del management e con una comprovata esperienza nell'analisi del credito HY, nelle relazioni della struttura del capitale e nell'arbitraggio cross-asset.
Diagnostica Cross-Asset
Analizza l'interazione tra gli spread high-yield, la valutazione azionaria e i segnali macroeconomici per identificare disallineamenti.
Orientamento al valore assoluto
Si concentra sui livelli assoluti di rendimento di casi specifici.
Disponibilità e copertura
I segnali di HY Risk Arbitrage sono disponibili nei principali mercati del credito high yield e integrati nei nostri più ampi framework di reddito fisso e di monitoraggio del rischio.
Perché è rilevante
Interpretare il rischio di credito oltre i rendimenti nominali
I mercati high-yield possono valutare erroneamente il rischio durante i cambi di regime e i periodi di stress.
Oltre la ricerca del rendimento
Distingue l'autentica compensazione del rischio dal rendimento determinato dal deterioramento dei fondamentali.
Reazione iniziale alla positiva reazione dei fondamentali
Identifica dislocazioni fondamentali positive non ancora pienamente riflesse nei prezzi.
Input diretto ai clienti
Fornisce input strutturati e verificabili per investitori del credito disciplinati.
