Quali casi di investimento sono ancora aperti

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Come un crack spread da 100 dollari ha rivelato quali compagnie aeree coprono il cherosene e quali coprono la speranza

Le esclusioni ESG, i livelli minimi di rating e i vincoli di mandato creano un premio strutturale nelle obbligazioni ibride EUR investment grade. Un quadro di screening e quattro posizioni selezionate.

Dieci anni dopo il referendum, i titoli di Stato decennali del Regno Unito rendono ora più di quelli dell'Italia. Il mercato obbligazionario ha espresso la propria valutazione.

Il disallineamento di liquidità da 2,5 mila miliardi di dollari del credito privato, la divergenza di 3,3 punti percentuali che nessuno sa spiegare e gli investitori al dettaglio intrappolati all'interno

Mentre il lato "flazione" dell'equazione rimane una minaccia grave e attiva, il lato "stag" (stagnazione) viene attivamente respinto dalla domanda interna sottostante e dalla produttività tecnologica.

La transizione da uno shock puramente energetico a un regime stagflazionistico più ampio e persistente è ora attivamente in corso.

Il dibattito sull'inflazione è cambiato. In Europa, la pubblicazione di Eurostat di aprile ha confermato l'IPCA complessivo al 3,0% su base annua.

Ne L'ora della grande frammentazione, abbiamo sostenuto che il mondo si stesse dividendo lungo linee strutturali.

I mercati finanziari stanno incorporando nei prezzi il conflitto in Medio Oriente e l’escalation dei dazi come se fossero contrattempi ciclici. Un trimestre di perturbazione, forse due, e poi un ritorno alla normalità.

La GSY completa il livello di individuazione delle bolle del framework, abbinando il modello LPPLS a un'analisi fondamentale delle dinamiche settoriali su quasi quattro decenni di dati

I mercati oggi sono stretti tra un’opportunità tattica a breve termine e un rischio strutturale in aumento.

Una metrica separa le aziende che accumulano ricchezza reale in un regime di inflazione persistente da quelle che la erodono silenziosamente. La maggior parte degli investitori punta ai settori sbagliati.

I mercati di previsione sono strutturalmente equivalenti a giochi a somma zero: il segmento retail fornisce liquidità che i partecipanti più sofisticati

JPMorgan assume una visione tatticamente ribassista. Il Turbulence Index sta segnalando da quattro settimane. Il mercato sta ancora recuperando il ritardo.

I veicoli di credito privato semi-liquidi stanno mettendo a rischio il premio di illiquidità. Non a causa di insolvenze, ma per come sono progettati.

Il quadro odierno dei mercati riflette una configurazione che merita attenzione: ampie condizioni di avversione al rischio insieme a un forte shock energetico.

Dopo aver segnalato collegamenti instabili tra asset e una settimana di ribilanciamento del rischio, l’Indice di Turbolenza è tornato alla calma. Esploriamo perché questo indicatore di "fragilità" è fondamentale per la disciplina del rischio e cosa

Il dibattito si sta spostando dallo spiazzamento della piattaforma al controllo dei flussi di lavoro finanziari regolamentati. Esaminiamo come l'integrazione degli agenti rimodelli la distribuzione di probabilità di Intuit, il rischio di valutazione e il portafoglio

Separare l'interruzione strutturale dalla volatilità guidata dai flussi nel modello di gestione patrimoniale italiano.

L’andamento recente dei prezzi rafforza un punto che abbiamo ribadito costantemente: Bitcoin si comporta meno come un asset monetario e più come un’operazione basata sulla fiducia riflessiva.

Il Tactical Outlook di questa settimana evidenzia una divergenza critica tra la stabilità superficiale e lo stress cross-asset.

Le condizioni attuali del mercato sono caratterizzate da un’elevata concentrazione e da una maggiore sensibilità alle variazioni dei tassi di sconto.